Mercado accionario internacional: implicancias del short selling en el precio de las acciones.
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Date
2022-05-03
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Publisher
Universidad Nacional de Rosario
Abstract
El objetivo del presente trabajo es analizar los efectos del short selling (venta
en corto) sobre el precio de las acciones. Se parte de la hipótesis de que el
short selling tiene implicancia en el precio de las acciones llevando a que en
determinadas circunstancias los mismos no reflejen los fundamentos de la
compañía.
En una primera instancia, se llevará a cabo un recorrido teórico adoptando así
una perspectiva descriptiva. La misma, iniciará con el análisis sobre el mercado
accionario, teniendo en cuenta la teoría de los mercados eficientes. Se
analizarán también las distintas teorías sobre la venta en corto (short selling) y
este recorrido nos llevará a una de las principales consecuencias del short
selling que son los short squeezes. Luego de abordar una conclusión sobre el
análisis teórico, se llevará a cabo un bloque empírico. Se analizarán tres
estudios de casos reales de short squeezes de los últimos años (Volkswagen,
Porsche, Tesla y Netflix) para poder observar los efectos que produjo el short
selling sobre los precios de dichas acciones.
Se abordará a una conclusión final sobre el efecto del short selling en el precio
de las acciones para lograr el objeto del trabajo y de ese modo poder evaluar la
hipótesis planteada.
Description
Keywords
Acciones, Capitalizacion Bursátil, Capital Flotante o Free Float, Short Sale (venta en corto), Short Squeeze, Short Interest Ratio, Days to Cover (días necesarios para cubrir)