FCEyE - Maestría en Finanzas
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Examinando FCEyE - Maestría en Finanzas por Autor "Iaccarino, Diego Hernán"
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Ítem Acceso Abierto Análisis de Indicadores para el Monitoreo de Carteras de Inversión de Aseguradoras de Retiro en Argentina(Univesidad Nacional de Rosario, 2021-06-10) Depetris, Carlos; Iaccarino, Diego HernánEl el presente trabajo se realiza un análisis de los diversos índices ratios e indicadores para el monitoreo de Carteras de Inversión. Particularmente se realiza la aplicabilidad de indicadores para el monitoreo de portafolio de aseguradoras de retiros situadas en la Republica Argentina. En el mismo, se analiza la dinámica de este tipo de coberturas de largo plazo, describiendo características de los portfolios, funcionamiento y marco normativo de inversiones. A lo largo del trabajo, se desarrollan ejemplos prácticos para analizar la aplicación la aplicación de los diversos ratios, índices e indicadores para este tipo de Carteras de Inversión, cuyos activos cotizan principalmente en el mercado de capitales de la Republica Argentina.Ítem Acceso Abierto La inversión de la curva de rendimientos en Estados Unidos y su relación con las recesiones. Una estimación de su impacto a través de distintos análisis de regresión con aplicaciones en programación(Universidad Nacional de Rosario, 2023-04-24) Smolarz, Esteban Hernán; Iaccarino, Diego HernánLa relación que existe entre la inversión de la curva de rendimientos y la posterior aparición de recesiones es un fenómeno conocido en Estados Unidos. Desde hace cuarenta años distintos académicos e instituciones han propuesto modelos que pretenden explicar esta relación y calcular las probabilidades de una recesión. Partiendo de este basamento teórico, es factible explorar otras dimensiones de este patrón que se repite entre el diferencial negativo de tasas entre bonos de corto y largo plazo, por un lado, y el advenimiento de recesiones, por el otro. Puntualmente, esta Tesis Final intenta descubrir dos posibles cualidades. En primer lugar, qué conexión puede establecerse entre la profundidad de la inversión de la curva de rendimientos (cuán negativo es el diferencial de tasas) y la gravedad de la recesión posterior (cuánto cae la economía). En segundo lugar, qué vínculo subyace entre la persistencia de una curva invertida y la duración de una recesión. Para la primera de estas cuestiones no se descubrió ninguna relación significativa. Pero para la segunda, la evidencia permite afirmar que existe una correlación positiva entre la extensión temporal de una inversión de la curva de rendimientos y la posterior recesión. Para arribar a estas conclusiones, metodológicamente se efectuaron distintos análisis de regresión. Los modelos fueron implementados en lenguaje de programación R, lo que aporta un valor adicional.