La inversión de la curva de rendimientos en Estados Unidos y su relación con las recesiones. Una estimación de su impacto a través de distintos análisis de regresión con aplicaciones en programación

Smolarz, Esteban Hernán

La inversión de la curva de rendimientos en Estados Unidos y su relación con las recesiones. Una estimación de su impacto a través de distintos análisis de regresión con aplicaciones en programación

dc.contributor.advisor	Iaccarino, Diego Hernán
dc.creator	Smolarz, Esteban Hernán
dc.date.accessioned	2023-04-26T13:28:26Z
dc.date.available	2023-04-26T13:28:26Z
dc.date.issued	2023-04-24
dc.description.abstract	La relación que existe entre la inversión de la curva de rendimientos y la posterior aparición de recesiones es un fenómeno conocido en Estados Unidos. Desde hace cuarenta años distintos académicos e instituciones han propuesto modelos que pretenden explicar esta relación y calcular las probabilidades de una recesión. Partiendo de este basamento teórico, es factible explorar otras dimensiones de este patrón que se repite entre el diferencial negativo de tasas entre bonos de corto y largo plazo, por un lado, y el advenimiento de recesiones, por el otro. Puntualmente, esta Tesis Final intenta descubrir dos posibles cualidades. En primer lugar, qué conexión puede establecerse entre la profundidad de la inversión de la curva de rendimientos (cuán negativo es el diferencial de tasas) y la gravedad de la recesión posterior (cuánto cae la economía). En segundo lugar, qué vínculo subyace entre la persistencia de una curva invertida y la duración de una recesión. Para la primera de estas cuestiones no se descubrió ninguna relación significativa. Pero para la segunda, la evidencia permite afirmar que existe una correlación positiva entre la extensión temporal de una inversión de la curva de rendimientos y la posterior recesión. Para arribar a estas conclusiones, metodológicamente se efectuaron distintos análisis de regresión. Los modelos fueron implementados en lenguaje de programación R, lo que aporta un valor adicional.	es
dc.description.fil	Smolarz, Esteban Hernán. Universidad Nacional de Rosario. Facultad de Ciencias Económicas y Estadística; Argentina	es
dc.format	application/pdf
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/2133/25522
dc.language.iso	spa	es
dc.publisher	Universidad Nacional de Rosario	es
dc.rights	openAccess	es
dc.rights.holder	Smolarz, Esteban Hernán	es
dc.rights.text	Atribución – No Comercial – Sin Obra Derivada (by-nc-nd)	es
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/ar/	*
dc.subject	curva de rendimientos	es
dc.subject	curva de rendimientos invertida	es
dc.subject	recesiones	es
dc.subject	modelos de regresión	es
dc.subject	programación en R	es
dc.title	La inversión de la curva de rendimientos en Estados Unidos y su relación con las recesiones. Una estimación de su impacto a través de distintos análisis de regresión con aplicaciones en programación	es
dc.type	masterThesis
dc.type	Tésis de Maestría
dc.type	Material Didáctico
dc.type.collection	tesis
dc.type.other	masterThesis	es
lom.educational.context	Posgrado	es
lom.educational.difficulty	Dificil	es
lom.educational.esMD	SI	*
lom.educational.interactivity	expositiva	es
lom.educational.typicalAgeRange	adultos	es

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